宇文护执政时，李穆之兄李远及李远之子李植，因谋害摄政晋公宇文护，全部被杀，李穆应当坐罪，在此之前，李穆知道李植不是可以保家之人，多次劝李远除掉他，李远却不接受。等到临刑受死时，李远哭着对李穆说：“显庆，我不听你的话，以至落到这个地步，这可怎么办！”李穆因此免于一死，除名被贬为民，他的子弟也都被罢免官职。李植之弟淅州刺史李基，本应连坐被杀，李穆请求用自己的两个儿子换回李基的性命，宇文护认为李穆仁义而释放了他们叔侄三人。不久，宇文护拜授李穆为开府仪同三司、直州刺史，并恢复李穆安武郡公的爵位。

杨坚做北周宰相时，外戚太师蜀国公尉迟迥作乱造反，派人招李穆，李穆扣留其使者，把联络造反的书信上交朝廷。李穆之子李士荣，认为李穆驻防之地有国家精锐部队，私下劝李穆造反。李穆心怀犹豫，杨坚派柳裘和李穆的第十子李浑前去开导晓喻。柳裘见到李穆，晓以利害，李穆听后十分高兴，说道：“周朝的德行已经衰微，不管是糊涂人、聪明人，都能看到这一点。天命如果是这样，我怎能违背？”于是诚心归顺杨坚，并将镶有十三道玉环的金带、象征天子的服饰送给高祖，且派李浑入京，对举着熨斗对杨坚说道：“希望其执掌权威以安抚平定天下”，杨坚很高兴，李穆又以天命为凭据，秘密上表，劝杨坚登基。

杨坚接受禅让后，颁布诏书说：“你曾有旧恩于我，又是我的父辈，恭敬地获悉您的指示，不违大义，定于本月十三日恭顺承接天命。”李穆来朝见，隋文帝走下廷阶致礼，拜授他为太师，允许他赞拜时不自报姓名，并赐实封成安县三千户食邑。于是，在李穆的子孙中，即便尚在襁褓的，也都拜为仪同，他一家中手执象笏做官的子弟有一百多人。李穆的贵盛，在当时无人可比。

李穆上表请求退休，隋文帝下诏书说道：“我刚刚建立新朝，正要借助良臣的谋略，请求养老这种话，实在不切合您的实际。所谓七十致仕，那是指的一般人。以至于吕尚以八十岁辅佐文王，张苍以满头白发九十奇寿任汉相，卓越的人才为世所用，自然不能拘于平常礼制，请忖度这方面的特例，做一些变通。您既然是年长旧臣，身体不宜过度烦劳，现在可以确定司职，不必参加朝廷集会；如果有重要事，需要商议，则派遣使臣，登门询访。”

隋朝新立之时，太史上奏认为应当迁都，但是文帝因为刚刚登基，对此颇为踌躇。杨坚嫌弃台城地方狭小，而且宫中多有鬼妖，苏威曾劝其迁都，隋文帝没采纳，见太史如此上奏，隋文帝犹豫不决。这时，李穆上表支持迁都，杨坚看到李穆的表章，说：“天道圣明，已有祥瑞显示；太师是人民愿望所归，他提出这一请求，应该可行。”于是听从了李穆的意见。

一年后，隋文帝颁布诏书道：“礼仪制度为一般人而设，智慧超群的人不受此限制；法令律例用来约束小人，对君子不必用法来防范。太师、上柱国、申国公，气度深厚胸襟广大，名望高尚影响深远，在朝廷重臣中名列第一。职位最高，才能卓越，经历无数艰险，犹如钢铁百炼更精纯。如同伯玉一样没有过失，颜回没有异心，且性情清静开阔，本来不会与法律相关。但是圣王传下教诲，是为了表彰善人的。远离法律弘扬道德，是为了尊崇申国公的高龄和功德。从此以后，即使有罪过，只要不是谋反叛逆，纵然有一百个死罪，也不加审问。”

李穆在府第中去世，享年七十七岁，他在遗嘱中说道：“我承蒙国家大恩，年龄和官爵均已到极点，现在回归黄泉，无所遗憾。到最后我都不能陪天子圣驾到泰山和梁甫去封禅，所以不忍辞世，大概就是因为这一遗恨吧。”文帝下诏派遣黄门侍郎监护丧事，赐马四匹，粟麦二千斛，布绢一千匹，并还追赠李穆使持节都督冀、定、赵、相、瀛、毛、魏、卫、洛、怀十州诸军事冀州刺史，谥号为“明”，还赏赐他石椁、前后部羽葆鼓吹、鍂车京车，百官护送他的灵柩到城郭外。隋文帝下诏派遣太常卿牛弘携带哀册，用太牢之礼祭奠。(记住全网小说更新最快的枣子读书：www.zhaozhi.us)